Vad är ESG Investing? Fördelar med ESG-investeringar

Investeringar som främjar det bästa miljö, socialt och styrelseskick (ESG) element eller utfall hänvisas till som ESG-investeringar” (även känd som ”socialt ansvarsfulla investeringar”, ”påverkansinvesteringar” och ”hållbara investeringar”). ESG-investeringar kallas ofta för “hållbara” investeringar, där investeringar görs med hänsyn till ekonomin, miljön och mänsklig välfärd. Den bygger på den växande premissen att miljömässiga och sociala hänsyn har en allt större inverkan på en organisations ekonomiska framgång.

ESG investings vägledande idéer är inte nya. Investeringsvalen påverkades av religiösa och moraliska övertygelser för hundratals år sedan. Muslimer skapade investeringar som följde sharialagarna, som förbjöd användning av skjutvapen. Quakers and Methodists skapade de första etiska aktiefonderna i Storbritannien och USA. Investerarnas medvetenhet om etiskt marknadsdeltagande har vuxit i takt med att företagens sociala ansvar (CSR) och social hållbarhet blir populära idag. Efter publiceringen av Principles for Responsible Investments (PRI) 2006 – en samling av FN:s principer för införandet av ESG-överväganden i företagets policy och strategi – kan ESG-investeringar formellt ha kommit in i huvudströmmen av investeringsdebatten. PRI, som har mer än 2 000 undertecknare, anses allmänt vara den definitiva referenspunkten för allt som har med ESG-investeringar att göra.

Vad är processen för ESG-investeringar?

ESG-metoden innebär att göra investeringar i företag som får höga betyg från oberoende, tredje parts forskningsorganisationer och företag på deras miljömässiga och sociala ansvarstagande.

Hank Smith, Head of Investment Strategy på The Haverford Trust Company, förklarar att det grundläggande målet med ESG-investeringar är att förbättra sin förmåga som investerare och samtidigt åstadkomma goda sociala förändringar.

Smith hävdar att ESG-investeringar gör antagandet att ett företags resultat kommer att påverkas av ett antal miljömässiga, sociala och bolagsstyrningsvariabler. Investerare som tar hänsyn till ESG-problem får en mer heltäckande förståelse för de verksamheter de stödjer, vilket kan bidra till att minska risker och hitta möjligheter.

Tre faktorer används för att bedöma företag för ESG-investeringar:

Miljö

Vilken typ av miljöpåverkan har ett företag? Detta kan inkludera ett företags hållbarhetsinitiativ för leveranskedjan, skadliga kemikalier som används i dess produktionsprocesser och dess koldioxidpåverkan.

Social

Hur kan verksamheten stärka sitt sociala inflytande både internt och externt? Sociala variabler sträcker sig från rekryteringsförfaranden och inkluderingsinitiativ till etnisk mångfald i ledningsgruppen och över hela personalen. Även hur ett företag främjar samhälleliga framsteg utanför sitt eget kompetensområde undersöks.

Styrning

Hur främjar styrelsen och ledningen i organisationen god förändring? Styrning täcker ett brett spektrum av ämnen, såsom VD-ersättning, ledarskapsmångfald och hur väl det ledarskapet kommunicerar med och engagerar sig med aktieägare.

ESG-investering, som är mer än bara en förkortning på tre bokstäver för många människor, fokuserar på hur ett företag behandlar alla sina intressenter, inklusive sina anställda, kunder, samhällen, aktieägare och miljön.

“Att identifiera effekterna, positiva eller negativa, på dessa fem intressenter bör bli mätstickan för kvalitetsinvesteringar i ESG”, hävdar Mike Walters, VD för USA Financial. Detta är avgörande för varje intressents synliga inflytande, men det kan också användas för att mäta styrkan och livskraften för verksamheten som helhet.

Enligt Walters utvecklas företag som anstränger sig för att balansera intressen hos var och en av sina fem intressenter i huvudsak till välskötta företag. Och framgångsrika företag blir lönsamma aktier.

Fördelar med ESG-investeringar

ESG erbjuder ytterligare starka fördelar jämfört med en mer hållbar investeringsstrategi.

Möjlighet till stora returer

Från 2004 till 2018 var den totala avkastningen för hållbara värdepappers- och börshandlade fonder jämförbar med standardfondernas avkastning, enligt en vitbok från 2019 från Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing. ESG-investeringar kan överträffa traditionella, enligt andra studier.

Företag rankas av JUST Capital enligt kriterier, inklusive om de betalar ut rättvisa löner eller vidtar miljöskyddsåtgärder. Baserat på dessa rankningar utvecklade det JUST US Large Cap Diversified Index (JULCD), som innehåller den övre hälften av Russell 1000:s aktieindex för stora bolag. I jämförelse med Russell 1000:s avkastning på 14,76 % under hela dess historia, har indexet avkastat 15,94 % på årsbasis.

lägre fara

Oavsett tillgångsslag upptäckte samma Morgan Stanley-analys att hållbara fonder genomgående hade en lägre nedåtrisk än konventionella fonder. Enligt studien hade traditionella fonder en större möjlighet till förlust eftersom de hade en betydligt större negativ avvikelse än hållbara fonder under perioder av marknadsturbulens som de 2008, 2009, 2015 och 2018.

Redan 2020 kunde ESG-fonder uppnå solid avkastning. 24 av de 26 hållbara indexfonder som Morningstar, ett företag som investerar i forskning, undersökte i april slog motsvarande konventionella fonder under första kvartalet 2020 (starten av covid-19-epidemin).

Exempel på ESG-investeringar

ESG-investeringar kan ta sig många olika former, som att köpa en aktie med en bra ESG-poäng eller att investera i en ESG-fond. Från vår lista över de bästa ESG-fonderna nedan är några exempel på ESG-investeringar:

• 1919 SSIAX: Socialt lyhörd och balanserad
• Investerare i Parnassus Core Equity (PRBLX)
• Institutional Pax Large Cap Fund (PXLIX)
• MSCI USA ESG Välj ETF (SUSA) från iShares
• Better World International I (TBWIX) av Thornburg

Påverka investeringar

Effektinvesteringar lägger större vikt vid avsikt än på vinster. Effektinvesteringar innebär investeringar i marknadssektorer som ägnas åt att lösa akuta globala frågor. Dessa branscher kan inkludera de som främjar ren och förnybar energi, bostadsrättigheter, prisvärd och tillgänglig sjukvård och mer.

Fyra etablerade rekommendationer för effektinvesteringar finns tillgängliga från Global Impact Investing Network (GINN):

• Avsiktligt. Målet med investeringar är att påverka gynnsamma sociala eller miljömässiga förändringar.
• investering med förväntad avkastning. Naturligtvis bör investeringar åtminstone ge avkastning på investeringen.
• en mängd olika tillgångstyper och avkastningsförväntningar. Förväntningarna på avkastning inom olika investeringskategorier bör vara konsekventa. Dessa avkastningar kan understiga marknadsräntorna.
• Effektutvärdering. Investeringar bör vara exceptionellt transparenta så att investerare kan bedöma om deras pengar gör skillnad.
• Beroende på vilken bransch man investerar i kan effektinvesteringar ge lägre avkastning än ESG på grund av de kompromisser som investerare gör för att hjälpa företag i tidigare skeden i mindre utvecklade regioner. Effektinvesteringar erbjuder dock en mer direkt metod för att åstadkomma förändring genom intensivt riktade investeringar för investerare som verkligen bryr sig om att främja social rättvisa.

Vanliga frågor

Är ESG-investering fördelaktigt?

Å andra sidan hävdar ESG-sektorn att den hjälper till att lyfta fram företag som kan vara mer riskfyllda än vad konventionella investeringsstandarder kan innebära. Sparande avkastning kan bli mer konsekvent och säker som ett resultat. Att använda ett ESG-perspektiv, tillägger den, kan hjälpa investerare att identifiera möjligheter som är bättre och mer lukrativa.

Vem grundade ESG?

United Nations Environment Program Initiative använde termen “ESG” för första gången i Freshfields Report i oktober 2005.

Besökt 29 gånger, 1 besök idag